The inheritance taxes are expenses that we have to face when a person of our environment dies and we maintain a degree of kinship with him/her or he/she is a testamentary heir.
Several factors come into play for the liquidation of inheritance taxes, such as the autonomous community where the habitual residence of the deceased was located, the value of the inheritance itself or the degree of kinship.
In Spain we have a period of 6 months to settle the inheritance tax, and it is normal that some questions arise such as what taxes should I pay, what is the inheritance tax or how much should I pay according to the community in which I live.
Impuestos de una herencia como el pago de sucesiones
When a person dies and we are part of his or her inheritance, we must pay the inheritance tax and the tax on the increase in value of urban land, also known as municipal capital gains tax. These taxes include factors that can increase or decrease the cost, such as the location of inheritance, which can vary between a high, moderate or zero amount. These factors that cause the taxation of an estate to vary are:
- Valor de la herencia. Según sea la cantidad a heredar, el pago de impuestos que deberá afrontar el heredero puede ser menor o mayor.
- Impuestos de una herencia según el grado de parentesco. Cuanto más lejano es el grado de parentesco entre el heredero y el fallecido mayor será el pago de impuestos afrontados por el primero.
- Edad de los herederos. En algunos supuestos los jóvenes incluidos en la herencia están exentos de pagar la cantidad que les corresponde.
- Impuestos de una herencia según la situación patrimonial de quien hereda. Cuanto más capital sostenga un heredero, más impuestos deberá afrontar en el proceso de la herencia.
- Lugar de residencia del fallecido. El impuesto de sucesiones viene determinado por la comunidad autónoma donde viviera el fallecido. Puede variar desde cantidades más altas hasta la exención de pagos en algunas comunidades.
Impuestos de una herencia según la plusvalía municipal
Municipal capital gains tax is a tax that must be paid whenever there is a transfer of ownership of land. This tax refers to the revaluation of a property from the time of its purchase until its sale. In the case of an inheritance, the payment corresponds to the heir.
Currently, the capital gain can be calculated according to two different methods, and the heir may choose which method he/she prefers. These methods are the calculation of the cadastral value multiplied by stipulated coefficients, or the real capital gain arising from the difference between the sale price and the acquisition price.
The choice between the two methods will be the choice of the heir, who may opt to choose the one that entails the least cost.
Alternativas para hacer frente al pago de impuestos de una herencia
Inheritance tax can be an expense for the heirs that they cannot always afford, but there are different alternatives that facilitate the payment and thus avoid having to renounce the inheritance:
- La primera alternativa es la obtención de un préstamo en una entidad financiera. De esta forma se puede emplear el préstamo para el pago de los impuestos. Además, para ofrecer una solidez a la entidad financiera o banco frente al préstamo, podemos emplear los bienes recibidos de la herencia como garantía del pago al préstamo.
- Otra opción es la solicitud a la agencia tributaria de una concesión para un aplazamiento del pago. Este aplazamiento se podrá extender hasta un año máximo.
- Existe la posibilidad de pedir un fraccionamiento del pago a Hacienda. Aunque esto requiera un pago de intereses posterior, podremos fraccionar la deuda en pagos durante un máximo de cinco años.
¿Y si la vivienda heredada tiene hipoteca?
When a mortgaged home becomes an inheritance, the mortgage itself becomes an inheritance also. In the event that the heir faces the payment of the municipal capital gains and inheritance tax, he/she must also face the debt with the bank and change the ownership of the mortgage to put it in his/her name by means of a mortgage subrogation. This change of ownership is not always accepted by the financial institution or the bank if they determine that there may be liquidity problems on the part of the heir. This is one of the main reasons why inheritance is currently waived, expenses accumulate and not all heirs can afford to pay the tax.
A very common practice when receiving inheritances with mortgage loans, is to face the payment of the mortgage itself with the inherited patrimony. This practice is called inheriting the mortgaged property with benefit of inventory. In this way, part of the inheritance is sold in order to pay off the debt contracted with the financial institution or bank. This alternative must be concluded within a maximum period of 30 days from the knowledge of the inheritance.
Una vez heredada la vivienda, ¿hay que pagar más impuestos?
The answer is yes. If you inherit a house or premises, although you will have to pay the inheritance taxes such as inheritance tax or capital gains tax, later on you will have to pay other taxes, although these will depend a lot on the use of the property:
- Si se alquila la vivienda: en caso de alquilar la vivienda heredada hay que tributar los ingresos en el IRPF. Aunque si como propietario haces frente a gastos como el IBI, gastos de comunidad o facturas, podrás deducir dichos gastos.
- Si se vende la vivienda heredada: en este caso vuelve a producirse una transmisión patrimonial, por la cual habrá que tributar el IRPF de la ganancia. Además, habrá que hacer frente al pago de la plusvalía por la venta. Si tienes dudas sobre cómo hacer frente al pago de impuestos en la venta de una vivienda heredada o quieres vender la vivienda para poder hacerlo, desde Inversión Madrid estaremos encantados de asesorarte y ayudarte durante todo el proceso, incluida la venta de la vivienda heredada.
- Si la vivienda heredada va a convertirse en la vivienda habitual: en esta situación solo habrá que hacer frente al pago del IBI. En caso de que no se vaya a convertir en la vivienda habitual, pero no se vaya a vender ni alquilar, habrá que hacer frente también al IBI, y además habrá que pagar el impuesto de imputación de rentas inmobiliarias.
As we have seen, there are several factors that determine the amount of taxes to be paid for an heir, and there are several payment alternatives for mortgaged and unmortgaged inheritances. Knowing all the keys to the process can help us make decisions that are best suited to each situation.
